据环保部网站日前消息，环境保护部、国家发展改革委、工业和信息化部、司法部、住房城乡建设部、工商总局和安全监管总局联合印发《关于2013年开展整治违法排污企业保障群众健康环保专项行动的通知》（以下简称《通知》），决定2013年5月份至11月份在全国组织开展整治违法排污企业保障群众健康环保专项行动（以下简称“环保专项行动”）。
5月份环保概念股表现突出，数据显示，可交易的46只环保概念股5月份无一下跌，其中，龙净环保（72.49%）、万邦达(300055)（63.33%）、龙源技术(300105)（56.67%）、凯美特气(002549)（55.79%）、九龙电力(600292)（49.44%）、迪森股份(300335)（48.91%）等多只个股涨幅超40%。
从资金流向看，5月份有21只环保概念股实现资金净流入，合计13.33亿元。其中，龙净环保（39198.16万元）、九龙电力（23262.55万元）、龙源技术（15415.56万元）、威孚高科(000581)（14697.64万元）、雪迪龙(002658)（6053.20万元）、盛运股份(300090)（5672.20万元）等多只个股资金净流入在5000万元以上。
据有关负责人介绍，今年环保专项行动主要有三大重点任务：一是查处群众反映强烈的大气污染和废水污染地下水的环境违法问题。二是集中开展涉铅、汞、镉、铬和类金属砷排放的重有色金属矿采选冶炼、铅蓄电池、皮革鞣制和电镀等重点行业的“回头看”活动。三是全面排查整治医药行业环境污染问题。
民生证券表示，进入夏季，雾霾天气突发事件发生概率降低，但社会各界人士对环保事件异常关注，在过去的一个月，大气板块受政策预期影响领涨行业，固废、污水有估值上行需求。全国万亿土壤修复市场开启，湖南领军，我国“十二五”环保规划首次提出受污染场地和土壤污染的治理与修复，广东、广西、浙江、江苏等重金属污染省份均在“十二五”环保规划中提出进行土壤修复试点。湖南制定500亿元规模的湘江治理方案，更是直指土壤修复，全国范围土壤修复市场启动。重点推荐：永清环保(300187)、天瑞仪器(300165)。
龙净环保：龙净为何显著受益 增持评级
类别：公司研究 机构：国泰君安 研究员：王威 张赫黎
本报告导读：
我们认为近期针对颗粒物治理的新政已箭在弦上。龙净环保的业务结构决定了其受益程度最为显著，“技高一筹”的技术优势有利于迅速抢占除尘改造大市场。
投资要点：
我们在4月22日《下一只靴子是哪只》的报告中提出，针对颗粒物治理的新政需要尽快落地，主题投资确定性渐强。目前时点，我们认为政策升级箭在弦上，目前这个时点需要聚焦政策升级带来的市场规模和结构的重构，我们认为龙净环保受益最为显著：
1、业务结构决定受益程度。我们预计如若政策加码，新增市场规模较“十二五”增加60-100%，除尘改造、脱硫改造增幅最大，为114%、93%。公司除尘收入占比55%，脱硫脱硝占比35%，受益显著。此外，我们判断政策加码后治理重点将从火电向“火电+非电（水泥、钢铁等）”扩展，相较于其它大气治理公司，公司在非电领域亦优势明显，2012年非电业务收入占比10%以上；2、我们预计政策着力点包括收紧烟尘排放浓度，催生“高效除尘设备”需求，我们判断湿法除尘将成为除尘改造主流技术之一，预计需求将在14年放量。13年1月公司湿法除尘技术已在上海长兴岛电厂成功投运，创国内湿法技术应用之先河，后续持续获得订单值得期待。
13年业绩增长点：(1)颗粒物新政下带来除尘改造、脱硫改造需求，传统业务较快增长；(2)海外15亿订单进入确认高峰，预计13年确认50%-60%；(3)地产、广州发展增发等非经常性业务带来利润增长。
催化剂：颗粒物政策出台、配套性政策力度超预期；7月初10送10派4的除权行情；湿法除尘技术应用于大型机组；订单同比增长等。
盈利预测：上调13-15年盈利预测和估值。预计13-14年EPS为1.76元、2.10元，同比增长29%、20%。上调目标价至60元，维持增持。
万邦达：能源结构调整和工业水零排放提升公司价值 增持评级
类别：公司研究 机构：光大证券 研究员：陈俊鹏
近期更新：
我们5月3日通过报告《工业水零排放项目是大势所趋》对公司进行推荐，随后在5月12日的行业深度报告里《污水处理：执法严治理深入，开源节流，价格改革》对工业水处理进行了深入阐述。公司5月7日公布中石油华北石化项目（2.96亿），我们重申并更新一下推荐逻辑：
1）煤化工项目上马是我们能源结构调整的大势所趋，由于前两年项目进度放缓，为完成国家“十二五”规划制定的项目计划，目前煤化工项目批复速度加快，启动也加快，后续水处理工程及运营会有序释放。我国的能源结构及能源地理位臵分布决定了大型煤化工项目的上马是大势所趋，由于我国的能源中心和负荷中心严重背离，未来通过煤化工项目解决煤炭的资源化及清洁化利用是最佳路径，从而从源头端解决煤炭资源利用中的环保问题，我们认为，这种方式是真正从源头就改善我国能源结构不合理的现状，具备战略意义。
2）工业水处理项目随环保执法力度加大，市场化进程会加快，同时工业水处理本身的提标，零排放工艺的要求，给在工业水处理领域有技术优势的公司良好的市场机会，公司有望在这个过程中充分获取优质项目。公司主要是为煤和石油化工行业提供全方位、全寿命周期的水处理技术服务，已摸索出一套适合不同行业工业水处理的新工艺及解决方案，在煤化工和石油化工水处理领域有较大的比较优势。同时公司在工业水实现零排放项目上有竞争优势，有望充分受益。
3）吉林危废项目即将投入运营，今年有望贡献收益。公司的吉林危废项目设计3万吨，6月份完成验收，全部投产后有望贡献3000万的收益，是未来稳定的收益来源。
对盈利预测、投资评级和估值的修正：
提升2013-15年每股EPS为0.64/0.90/1.21元，给予“增持”评级。
公司业绩存在超预期的可能。
风险提示：技术适应性风险。
九龙电力：脱销项目再下一单 买入评级
类别：公司研究 机构：万联证券 研究员：宋颖
事件：
九龙电力发布公告：公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司与贵州西电电力股份有限公司签订了《贵州西电电力股份有限公司黔北发电厂300MW#1机组烟气脱硝改造工程EPC总承包合同》。
点评：
中标项目进一步提升公司脱销市场份额：公司此次与贵州西电电力签订的《黔北发电厂300MW#1机组烟气脱硝改造工程EPC总承包合同》的内容包括了脱硝系统内所有工程设计、施工、设备及材料（包括专用工具、备品备件）供货、运输、保管、调试、实验、技术服务和技术指导、技术资料等。项目金额6874万元。今年以来，除本项目外，公司还与上海吴泾发电公司（9999万元）、内蒙古霍煤鸿骏铝电公司（9580万元）、上海长兴岛第二发电厂（1824万元）、河南中孚电力公司及安徽淮南平圩发电公司、淮南平圩第二发电公司（22649万元）等公司新签了脱销脱硫项目。今年新增项目金额合计50926亿元，加上去年已公布未结算项目金额约8亿元，将对公司13-14年业绩产生正面影响。
市场近期对大气污染治理政策预期强烈：近日，环保部公布了《关于公布全国燃煤机组脱硫脱硝设施等重点大气污染减排工程的公告》,2012年火电脱硝（完成比例97%）、钢铁烧结机脱硫（完成比例106%）、水泥窑脱硝（完成比例1045%）三大工程均完成了目标。另外，环保部还公布了《2012年度全国主要污染物总量减排核查处罚情况》，对在脱硫脱硝、城镇污水处理和建设领域违规地区和单位明确了处罚措施。年初以来，大气治理措施出台力度和时间远超市场预期，而近期雾霾天气再度引爆大气板块市场表现。随着雾霾天气越发严重,大气污染治理先受瞩目，大气污染防治的措施也有望进一步强化。公司是大气治理政策趋严的直接受益者。
8.2亿现金在手值得关注：近日，公司公告重大资产重组已全部过户完毕，至此公司非环保资产全部剥离出上市公司，公司的主营业务全部变为环保产业。此次剥离，公司获得收购资金8.2亿元现金，后续的投资计划值得关注，后续投资目标的尘埃落定或会成为公司股价表现新的催化剂。
盈利预测及投资建议：公司背靠中电投大股东的强大背景，在环保项目开发、环保资产并购及特许经营、资本运作等方面具有优先权，看好公司的发展前景，预计预测13-14年EPS0.42元、0.55元，对应PE40倍、31倍，维持买入评级。
永清环保：优势凸显 推荐评级
类别：公司研究 机构：日信证券 研究员：代丽萍
投资要点：土壤修复市场启动，公司技术和区域优势凸显“十二五”规划中，土壤修复被纳入环保产业的重点发展之列，国家将财政、税收、金融等方面提供政策支持，同时地方政府土壤污染防治加强。《湘江流域重金属污染治理实施方案》，成为全国第一个也是目前唯一获国务院正式批准的重金属污染治理试点方案，总投资达595亿元。永清环保作为湖南省环保企业龙头，依靠独特的地域优势和技术优势，优先介入重金属污染治理领域，同时受益于湘江流域重金属污染综合治理拉动，发展前景值得期待。
脱硝成为公司业绩重要增长点根据《火电厂大气污染物排放标准》要求，截止2014年7月，火电厂脱硝设备要改造完毕；脱硝试运行电价正式出台，对脱硝行业的发展具有明显的推动作用，2013-2014年脱硝行业有望迎来爆发式增长。同时受排放标准的提高，脱硫市场仍存在一定空间。目前公司在手订单较多，享受脱硝行业高增长。
合同环境服务，与地方政府合作，实现双赢公司是国内率先开展合同环境服务新模式的企业，目前与永兴县、新余市政府、新余钢铁集团有限公司、湘乡市政府、宁乡县政府、怀化市人民政府等签订了多个合同环境服务协议。合同环境服务包括脱硫脱硝除尘、土壤修复、水污染治理、余热利用等一体化服务，公司将以合同环境服务模式做大做强，同时把土壤修复和脱硝做得更好。
投资建议：预计2013-2015年，公司的每股收益分别为0.62元、0.84元和1.00元，从目前的订单情况看，脱硫脱硝项目预计较多，而对公司利润影响较大的土壤修复项目尚未有大的进展，预计今年业绩增长空间不大；但从土壤修复空间和合同环境服务模式看，公司未来想象空间巨大，长期看公司获取订单的能力。给予公司“推荐”评级。
风险提示：项目进展低于预期的风险；土壤修复治理政策支持不达预期的风险。
天瑞仪器：行业东风渐 踌躇宏图展
类别：公司研究 机构：德邦证券 研究员：李项峰
近日我们到公司做了实地拜访，同时利用公开资料开展了研究，要点如下：
轻资产，上下游分散。公司自主技术研发、产品设计，公司产品所需之零配件部分采购，部分采用外协加工，部分自行生产，最后由公司生产部门完成产品组装和测试，因而公司固定资产占比较小，属于轻资产型公司。从市场结构来看，公司所在仪器仪表行业上下游分散，不存在对单一供应商和单一客户重大倚赖的情况。
政策催生需求，国内RoHS市场独占鳌头。中国是全球电子产品出口大国，2006年欧盟RoHS等环保法令的推出带来了环境保护市场的“井喷”式增长，公司以技术优势和成本优势成为这一市场的领先者。目前公司在RoHS市场的销售平稳，主要的需求一是更新需求，二是消费电子行业新技术、新产品更新快，产品制造商也有新陈代谢，从而形成对公司产品的新增需求。公司产品销售数量呈增长态势，但由于市场竞争激烈，平均单价下滑，导致收入增长乏力。
质谱仪存进口替代机会。目前国内质谱仪市场被进口产品垄断，主要原因是国内质谱仪工艺、配套不及国外厂商，品牌也不及国外产品。公司质谱仪产品线正在稳步发展，未来有望贡献收入，但存在较大的不确定性。
等待水土、食品重金属检测市场启动。2011年2月国务院正式批复《重金属污染综合防治"十二五"规划》，土壤环境污染持续被媒体舆论关注，土壤污染监测和修复、保护逐渐被提上政府议事日程，食品重金属超标的问题也引起国人热议，未来加强食品安全监测是大概率事件。重金属污染的防治和食品重金属含量检测将带来对环境重金属检测仪器的需求,市场空间广阔。公司在重金属检测方面具有领先优势，对行业规则的制定有着较大的影响，同时已经做好相关技术储备，并着力开拓这一市场，当前已有产品卖出。一旦这一市场启动，公司有望抢占较大的市场份额，复制在RoHS市场的成功。
现金充裕可资长远发展。公司上市超募约8亿元，大部分超募资金尚未使用。公司的打算是用超募资金并购国外企业，吸收其技术，丰富公司的产品线。另外向产业链下游拓展也是未来的选择之一。
风险提示：1、国际经济形势持续低迷，出口增长缓慢进而相关市场需求不足的风险；2、国家重金属污染治理进度不及预期，相关市场需求启动延迟的风险；3、市场竞争加剧，毛利率下降的风险。
原文：http://stock.hexun.com/2013-06-04/154817709.html
每日经济新闻客户端