银行不良贷款双降期或将结束 学者呼吁要允许适度风险容忍

每经记者胡群发自北京

2012年上市公司三季报业已全部公布，从三季报可以看出，中国银行业持续十年之久不良贷款双降时代或将结束， 16家上市银行不良贷款余额为3879.33亿元，较二季度增加100.24亿元，较年初增加180亿元。不良率方面，银监会的数据显示，截至9月末，商业银行不良贷款率为0.97%，高于二季度末0.9%的水平。

中国人民大学财政金融学院应用金融系教授、金融风险管理工作室主任陈忠阳指出，近些年中国银行业长期保持着不良贷款的双降，目前多数银行的不良率保持在1%左右，不良率降在目前的水平上不具有可持续性。在经济持续下行时，银行业要支持实体经济发展，不应保守经营，要允许适度的风险容忍。

不良贷款双降期或终结

16家上市银行中，仅有工商银行和农业银行保持着不良贷款余额和不良率的"双降"，出现"双升"的银行数目则在增多。上半年末为7家，三季度则上升到9家，分别为交通银行、平安银行、光大银行、兴业银行、招商银行、民生银行、浦发银行、北京银行和宁波银行。而其余上市银行在不良贷款余额方面都有不同程度的提高。

东方资产管理公司10月31日，发布的《2012：中国金融不良资产市场调查报告》认为，全行业四季度不良贷款规模和不良率还会继续攀升。2012年全年，商业银行新增不良贷款规模将同比增长10%以内，银行业不良贷款率将达到1%-2%。

"从坏账率上升的角度来看，一个是传统业务出现了坏账率上升的势头，包括不管是对公、中小企业、信用卡都出现了坏账率上升的势头。"费埃哲公司中国区总裁陈建称，最近很多的银行都在沿用风险管理的基础上，非常关注资产保全体系的建设，特别是规模大一些的银行。

提高风险容忍度

中国银监会主席助理阎庆民11月1日在金融支持小微企业发展主题座谈会上表示，一直以来，银监会实施差异化的监管策略，引导金融机构加大对小微企业的金融支持力度。

"银监会积极推进机构准入、存贷比考核、资本计量以及提高小微企业不良贷款容忍度等方面的差异化监管政策'落地'。一般情况下，小微企业的不良贷款率会较大中企业高3-4个百分点。银监会为了鼓励金融机构支持中小企业发展，会在资本风险权重占比以及风险拨备上给予一定的监管放松。"阎庆民称。

某上市股份制银行内部人士称，要扶持企业发展，必须放宽不良率容忍度，从某种角度上说，不良率的适当上升，只要是为了实体经济而上升，不是银行业的耻辱，恰恰是银行业的光荣。

陈忠阳表示，近些年来银行业长期双降的情况下，降了这么多年，九十年代末当时没有可供公开查阅的不良资产数据，当时不良率在几十个百分点，到现在1%还要降。其实在两年前我就说不能再降了。

"从搞金融搞风险来讲，风险不能总下降，当然最近一两年感觉到确实降不动了，风险容忍这个词开始被监管接受，我看的比较多的就是中小企业的融资，银行对中小企业的融资开始提容忍度，我觉得监管当局很容易流行起来，大家很容易接受。"陈忠阳称，"其实在银行里面早有这个，完全可以容忍更高的不良资产率，甚至到5%我都可以容忍，但是监管当局不让容忍。"

在陈忠阳看来，风险容忍的幅度不取决于银行规模的大小，而取决于业务性和对风险的偏好。目前不良资产率上升是个正常现象。抛开任何经济政策、经济波动、宏观形势都不说，从技术上说，银行本质上不能一味地追求不良资产率低，这样会走向一个误区，银行过于保守，在利润方面会受到影响，更重要的是很难起到对实体经济的支持作用。

"银行必须通过对不良资产的容忍，一旦产生不良资产，银行应拿出利润注销损失，来支持企业。不能只是企业赚钱的时候银行收利息，企业效益不好时，银行还要收利息，银行必须通过风险容忍，通过适度的、与风险相匹配的风险容忍度，来体现出银行真正与企业分摊风险，共享发展的机制。"陈忠阳称。