每经网10月30日讯 每经记者 裴文斐 发自上海
10月30日，交通银行（SH 601328）发布2012年三季报，前三季度交行实现净利润445.13亿元，同比增长15.87%。第三季归属母公司股东净利134.25亿元，同比增11.69%。在宏观经济环境复杂多变情况下，业绩增长呈减缓态势。
三季末，交行不良贷款248.73亿元，不良率0.87%，相比年初呈现双升态势。交行首席风险官杨东平表示，本次不良爆发呈现行业、地区集中的态势，交行在浙江地区总体不良贷款率2%。杨东平表示，若宏观经济继续下滑，问题资产还将出现。
净利息收益率2.6%，相比一季度2.63%略有下降，交行副行长、首席财务官于亚利分析，主要由于政策性降息、利率市场化推进以及存款定期化占比升高。同时，她认为年底至明年初，交行保持净息差稳定、不出现较大波动的压力较大。
小微企成不良重灾区
“248亿不良贷款，信用类占比19%，80%都是抵押担保。”交行首席风险官杨东平昨日在业绩发布会上指出，“此次不良爆发呈现行业、地区集中的特点，主要在华东江浙一带，行业主要集中在批发业零售小微企业。”
2012一季度季报显示，交行不良率为0.81%；半年报显示不良贷款率0.82% ；三季报显示0.87%。不良贷款率上升趋势较为明显。
杨东平认为，宏观经济环境没有根本性改善、交行主动严格信贷管理以及江浙一带民间融资、企业互保盛行有关。
“包括GDP在内的宏观经济数据显示，我国经济尚未出现根本性改善。同时我们认为，2007-08年美国次贷危机，房地产和银行体系出现问题将在今年四季度或明年波及到中国银行业。”杨东平说道。
“次贷危机爆发4年来，交行信贷管理、识别标准逐步偏严，现在只要一出现逾期，就算入关注类贷款。”杨东平在业绩发布会上透露，“交行主动减退了我们认为在正常类和关注类里面有瑕疵业务，去年主动退出440亿，2012年前9个月交行已减退432亿，四季度减退力度还会加强。”
由于去年年底以来，江浙地区坏账、跑路事件频发，外界对国内银行业在浙江省的资产质量颇为担忧。对此，杨东平表示：“江浙地区民间融资、企业互保链问题严重，我们对一些业务排查后发现确有互保情况。”杨东平说道，“在刚开始的时候，看似关联性不强，但当后期每一环出问题，就发现实际关联性还是很强。”
“浙江的微小企业，尤其批发业问题较严重。去年10月起，我们就对温州民间借贷调研，今年前几个月，由于外向型企业、小微企业抗风险较弱、民间融资互保问题显现，使得不良问题暴露。”杨东平说道。
“那些规模在2000万以下的小微企业，同时又涉足产能过剩行业，这类具有交叉属性的企业资产质量风险最高。如钢贸，本就产能过剩，小微企业还存在挪用资金涉及高利贷的问题，几个因素交叉，这块风险比较容易显现。”交通银行执行董事、副行长钱文挥回答记者提问时指出，“同时，江浙一带经营模式本身也有内在缺陷，预计这一领域的风险还将增高。”
杨东平在业绩发布会上透露，交行在整个浙江地区贷款规模近2100亿，不良贷款已有45亿，不良占比达2%。“若经济继续下滑，浙江问题资产还会继续显现。”杨东平分析道，“一些较大的项目交行基本都提前退出，问题还是集中在小微企业。如果经济无明显改善，不良资产还会增加，但增幅有限。风险仍可控。”
净息差略有下降
据交行2012年三季报显示，前三季度交行净利息收益率2.6%，较上年度期末增加一个基点。不过相比半年报2.61%略有下降。对此，交通银行副行长、首席财务官于亚利分析，政策性降息，基准利率下降；利率市场化的推进；存款定期化占比升高为主要原因。
“利率市场化推进，尤其是存款利率上浮10%，所有短期存款利率几乎都上浮10%。”于亚利说道，“存款定期化占比比年初提高6个百分点。”
“预计年底明年初压力仍非常大，利率市场化推进、存款定期占比升高的趋势不会改变，而降息预期不会太快推出，交行眼下的目标是保持息差稳定，不要有大的波动。”于亚利在业绩发布会上回答记者提问时说道。
于亚利认为，优化信贷资产、负债、债券投资结构，重视存、贷款价格管理是维持净息差稳定的有效举措。“优化信贷资产结构，增加投放中小企业贷款、信用卡贷款、中西部贷款。这部分收益率较高，对息差有帮助。”
“进一步优化负债结构，协议存款占比不要再扩大，同业存款相对成本较高的存款尽量减少。”于亚利说道，“进一步优化债券投资结构，合理安排债券投资，做大金融市场的交易量。同时，还要特别重视存、贷款价格管理。”
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