国电增发募资40亿大股东携社保认购

每经记者 樊国栋

今日，国电电力（600795，前收盘价2.38元）公布非公开发行预案，此次公司拟发行不超过18.35亿股股票，募集总额不超过40亿元资金以补充流动性。依据预案，此次发行对象为中国国电和社保基金，其各自以现金认购50%的股份，本次发行价格为2.18元/股。发行完成后，发行对象认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。

资料显示，国电电力是中国国电下属的骨干发电企业，公司自成立以来，发电装机规模保持持续快速增长，截至今年6月30日，公司控股装机容量达到3213.54万千瓦。2011年全年和2012年1～6月，公司全资及控股发电企业完成发电量1496.04亿千瓦时和734.60亿千瓦时。同期，公司分别实现归属于上市公司股东的净利润36.47亿元以及12.01亿元。

对于此次增发的目的，国电电力在公告中表示，近年来随着装机规模扩大，公司对资金的需求不断增加，目前公司合并报表的资产负债率为79.34%，处于较高水平，通过非公开发行募集资金补充流动性，可以改善公司财务结构，增强公司资本实力及抗风险能力。

目前国电电力总股本为153.94亿股，其中中国国电直接持有公司股份79.72亿股，持股比例为51.78%，为国电电力的控股股东，根据目前国电电力股本情况以及发行方案，中国国电在本次发行后持股比例将继续上升。因此，此次发行不会导致公司的控制权发生变化。但与此同时，《每日经济新闻》记者也注意到，本次发行完成后，社保基金将成为持有国电电力5%以上股份的股东。

在预案中，国电电力承诺公司将按照每年现金分红不低于当年实现可分配利润50％的分红政策继续制定2012年的利润分配方案。

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