6万亿险资首轮选秀 9家机构入围基金独占7席

每经记者 李娜 发自成都

6万亿保险资金委托投资的 “大蛋糕”，对机构的吸引力不言而喻。昨日（9月26日），保监会公布首批获得有资格受托管理保险资产的机构名单。首批名单中，只有9家机构，其中7家为基金公司。

据《每日经济新闻》记者了解，在上述结果正式公布之前，基金公司专户部门已经积极调研各保险公司，摸底其真实投资需求。部分先行一步的基金公司已开始参与保险公司的产品招标行动。

首轮选秀基金成主力

在保监会公布竞争保险资金机构资格条件中，其明确规定基金公司需要两个条件：取得特定客户资产管理业务资格三年以上、最近一年管理非货币类证券投资基金余额不低于100亿元。

根据银河证券基金研究中心统计，截至今年6月30日，共有华夏、嘉实、易方达、南方等33家基金公司满足上述条件。

在此之前，保险资产管理公司一直独享管理保险资金的权力。由于相对封闭并可坐享保险资金的管理费收入，除个别大型保险资管公司外，多数公司的投资能力平平。为提高6万亿元保险资金的整体运作水平，同时引入竞争者，今年7月，保监会发布了 《保险资金委托投资管理暂行办法》，允许保险公司在保险行业外挑选投资管理人，即证券公司、证券资产管理公司、基金公司等专业投资管理机构来接受保险公司的委托作为投资管理人。

对于致力于积极开拓非公募业务，尤其是专户业务的公募基金而言，这显然是一块不小的蛋糕。

据一家基金公司负责申报资格人士透露，基金公司向监管部门提供的险资专户材料与报批一个新产品类似，包括书面报告、决策文件及承诺函、可行性报告、制度文本及系统说明、组织架构及专业团队说明等。

据《每日经济新闻》记者了解，自新政颁布后，符合要求的基金公司积极投入材料筹备中，多家基金公司向保监会提交了相关材料。

在昨日保监会正式对外发布的入围名单中，有7家为基金公司：博时基金、大成基金、华安基金、海富通基金、华泰柏瑞基金、嘉实基金、诺安基金。另外两家是上海海通证券资产管理有限公司和中国国际金融有限公司。

“首批名单，没有想象中的多。看来，保监会对资格的审批还是很严格的。”一位基金公司的专户部门人士感叹道。

参与险企产品招标

据《每日经济新闻》记者多方了解，由于新政刚颁布不久，绝大多数保险公司仍在集团内部继续走流程，相关具体工作对接与安排还在细化过程中。不过，少数动作迅速的保险公司已发出了招标信息。

嘉实基金保险业务相关负责人告诉记者：“保监会新政策出来后，公司相关业务人员就已拜访了几十家保险公司，了解他们投资的真实需求以及风险偏好。由于和保险公司过往有长期合作，公司目前也在和几家保险公司进行更深入的了解和沟通。”

“我们也已经参加了几家保险公司发出的产品招标行动，相关产品的设计已经在和保险公司沟通之中。目前，公司还是计划充分把握住我们在二级市场上积累的优势，同时进一步尝试对新产品的开发。”该业务负责人进一步表示。

一位合资基金公司专户负责人也明确表示：“通过前期走访，我们已经和几家保险公司进行了深入接触，了解他们的投资需求，包括就提供权益类、固定收益类等产品进行沟通。目前已参加个别保险公司的产品招标信息。”

“目前，保险公司买公募基金的愿望呈下降趋势。公司也希望通过保险资金的专户业务来弥补，并扩大这块业务的规模，毕竟这也是专户业务的新市场。”上述专户负责人表示。

深圳某基金公司的有关人士明确告诉《每日经济新闻》记者，公司目前也在和保险公司沟通产品设计方面的细则。

固定收益和绝对收益需求爆发

一家已拿到资格的基金公司专户人士向 《每日经济新闻》记者表示，“我们负责机构销售的同事，走访了10多家保险公司。我们发现保险公司，尤其是大型保险公司在这方面的需求还是很大的。保险公司目前对固定收益类产品、股指期货、对冲类产品有着明显的偏好。由于每家保险公司对产品的期望收益率不同，调查的整体情况显示，保险公司期望的年度收益率，应该是在通胀至10%的区间。”

由于保险公司的资产投资，实际上是公司资产与负债的匹配过程，不同时间内对资金回报也不尽相同。“以往保险资产的投资更多集中于有确定收益类产品的投资，比如：长期债券、长期存款等。现阶段，我们了解保险公司对固定收益类产品以及绝对收益产品的需求比较集中，例如：股指期货、对冲类产品。同时，也有保险公司对权益类产品有投资需求。”作为基金业内最早成立保险业务部门的嘉实基金，其保险业务相关负责人表示。

华泰柏瑞基金公司专户负责人也表示，此前和不少保险公司进行了沟通，他们最感兴趣的是特定资产管理的投资范围和以绝对收益为目标的盈利模式。