ST昌鱼拟注入黔锦矿业 向金属采选业转型

每经记者 曾剑

因重大资产重组事宜停牌3月后，ST昌鱼 （600275，前收盘价7.27元）于今日发布了重组预案。公司拟向华普投资等5家企业定向发行股份，购买5家企业持有的黔锦矿业100%的股权，并募集不超过5亿元的配套资金。重组完成后，ST昌鱼将顺利转型为金属采选业公司。

预案显示，ST昌鱼拟以6.96元/股的发行价向华普投资、安徽皖投、神宝华通、世欣鼎成、京通海发行股份，购买5家企业所持黔锦矿业100%的股权。其中，华普投资与ST昌鱼同属同一实际控制人。

目前，黔锦矿业价值预估值约为22亿元，而截至2012年3月31日，黔锦矿业未经审计的资产账面价值为1.09亿元，预估增值额为20.91亿元，预估增值率为1926.49%。其中无形资产-采矿权增值达到了27654.39%。根据预估值，ST昌鱼需向上述5家公司发行约3.16亿股股份。

资料显示，黔锦矿业成立于2007年，主要从事镍、钼稀有金属矿的采选业务。截至目前，黔锦矿业注册资本为1.1亿元，华普投资持有33%的股权，为公司第一大股东。黔锦矿业在遵义市汇川区拥有面积为18.43平方公里的陈家湾、杨大湾两大镍钼金属矿区。2011年度，公司实现营业收入2739.19万元，实现净利润316.49万元。

ST昌鱼表示，公司现在的主营业务收入较低，资产质量较差，而镍、钼采选行业发展前景良好。通过此次重组，公司将置入盈利能力较强且具有可持续发展能力的优质矿业资产，公司也将变身为稀有金属采选业公司，这有利于公司的长远发展及提升公司的持续盈利能力。

此外，ST昌鱼拟向不超过10名特定投资者发行股份募集不超过5亿元的配套资金，发行底价为6.26元/股，发行数量预计不超过7987.22万股。

事实上，在上交所发布《上交所风险警示股票交易实施细则（征求意见稿）》后，ST板块是跌声一片。而摆脱跌势的最好办法无疑就是逃离该板块，通过此次重组，ST昌鱼或许能走在前面。