银行加大民间投融资支持 监管层差异化考核小微企业信贷

每经记者 杨井鑫 发自北京

银监会出台的《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》（以下简称《意见》），除了鼓励和引导民间资本进入银行业，也加大了银行业支持民间投融资的力度，加强了银行对小微企业的扶持，并继续从政策上给予银行的相关业务以优惠，实行差异化监管。大多数业内人士看来，银监会的新规无疑是一个金融管制放松的信号。也有认为，政策目标的实现，还需更多政策配合。

差异化考核标准

众所周知，小微企业的信贷风险远大于大企业，而这也正是大部分小微企业被拒之于银行门外的原因。

“一个大企业的贷款金额与100个中小企业贷款的金额相当，银行当然会首选大企业。小企业的贷款金额小，程序复杂，但是风险却要高很多。”某国有大行人士在接受《每日经济新闻》记者采访时表示。

他还认为，银行更愿意对大企业贷款也是一种无奈的选择。“同样是一笔1亿元的贷款，如果银行贷给的是国有大企业，那么银行的麻烦会小点，而贷给的是民营企业，银行的麻烦就大了。”

小微企业“天生”的弊端往往令企业无缘银行信贷，但是，这一趋势在逐渐的改变。

《意见》强调，监管部门要落实相关监管优惠政策，积极引导银行业金融机构提升小型、微型企业金融服务水平。要认真按照有关规定，对符合条件的银行业金融机构的资本充足率和存贷比两项监管指标作差异化考核。要适当放宽对小型微型企业贷款不良率的容忍度，对小型微型企业贷款不良率执行差异化的考核标准。

武汉一位银行高层对《每日经济新闻》记者表示，由于监管政策的种种倾向，今年银行的业务重点就放在了中小企业上。比如，在小微企业的放贷资金上，目前银监会规定对发行小微企业贷款专项金融债所对应的500万元以下小微企业的贷款，可以在存贷款比例里做相应扣除，能够缓解银行部分存贷比压力。

该人士表示，从分行层面来看，对小微企业信贷的考核也是与大企业信贷考核有一定的区别。“对小微企业信贷不良贷款率的容忍度会更高。”

中行相关人士透露，中行中小企业不良率可以适当提高0.8%，并出台了十项措施配合各地分行做小微企业信贷。

“中信银行小微企业不良率容忍度应该是可以适当提高的，大概在一个百分点左右。”中信银行人士也表示，中信银行的小微企业不良率一直都很低，风险在可控范围内。

此外，据记者了解，在深圳金融改革中，深圳银行业小微企业不良贷款容忍度可放宽至5%。不过，并非所有深圳银行都已经执行该政策，分行层面的考核指标问题尚有待总行的审批。

还需要更多的政策配合

在大多数业内人士看来，银监会的新规无疑是一个金融管制放松的信号。从现实来看，尽管《商业银行法》并未禁止民资进入银行业，但是一些部门的规章制度却对民资进入市场构成了实际的障碍。

“目前，监管层的姿态已经摆出来了，对民资实际的影响也应该有。但是，该政策要达到预期的目标，从中长期来看，还需要更多的政策配合。”北京通达投资首席分析师李鹏涛表示，目前民间资本与国有银行资本的实力还有一定差距，且政策的倾向并不一样。在该新规出台之后，只能说银行业民间资本的比重将有所提高，但也是在一定的比例范围内。

李鹏涛认为，短时间内，银行业对民间资本的放开仍会很谨慎。这种对民间资本的放开是在不改变当前行业格局情况下的放开。

长城证券28日发布报告称，从银监会的新规看，金融管制放松与鼓励创新意图明确，但更多带有自上而下的倒逼特征。金融管制适度放松与鼓励金融创新将成为未来一段时间的金融政策主流，对金融业带来一系列新业务机会。但同时，基于当前的复杂形势，利率市场化等较大幅度的放松，短期内仍难发生，已有政策的推进仍主要取决于管理层自上而下的推动。