北京银行完成118亿元定增

每经记者 李静瑕 发自北京

昨日（3月27日）晚间，北京银行公告称，该行A股定向增发已经顺利完成。此次非公开发行，是北京银行完成IPO后5年来的首次再融资。

据了解，此次定增向华泰汽车、中信证券、泰康人寿等九家投资者，以10.67元/每股，共募集了118亿元。参与此次再融资的投资者均承诺，所认购股份自非公开发行结束之日起36个月内不转让。

“所筹资金在扣除相关发行费用后，全部用于补充公司的核心资本金。”北京银行预计，此次再融资的顺利完成，该行的资本充足率、核心资本充足率将提高约两个百分点。根据北京行2011年三季度末的数据，该行资本充足率、核心资本充足率分别为11.79%和9.38%。

国信证券预计，完成118亿元的定增，北京银行的资本充足率在2011年、2012年、2013年将达到16.1% 、15.3%、14.7%，核心资本充足率则分别为，12.9% 、12.4%和12.0%。民生证券按照2011年该行的风险加权资产估算，北京银行完成118亿元再融资，其资本充足率将提高2.2~2.4个百分点。

“定增短期有助于增加公司2012年信贷额度，提高当期收益。长期可支持公司战略转型，支撑公司未来三年持续较快发展。”国泰君安相关报告分析认为，预计2012年北京银行的信贷增速有望从17%提升至20%，将大幅超过同业14%的平均水平。

同时，截至2011年9月末，北京银行的贷存比为63%，仍处于较低水平，且存款基础扎实。在存款竞争激烈、增长压力较大的背景下，北京银行贷款增长的潜力较大，规模驱动业绩增长的优势较为明显。

民生证券也对分析认为，充足的资本将有力支撑其加速向零售业务、中小企业和中间业务转型。完成定增后，北京银行区域扩张能力将得到明显的提升。同时，定增方案的实施将配合“中小企业、零售以及中间业务”的战略转型，从而实现公司建成资本节约型银行的中长期目标。首先会体现在加大小企业贷款与个人贷款投放力度，其次则通过大投行、大同业战略提高中间业务收入占比。

据了解，北京银行中小企业战略推广“信贷工厂”模式，重点发展科技金融、文化创意与商圈贷款，2011 年全年新增贷款中，小企业贷款增量占比接近50%。截至去年9月末，该行短贷宝余额达76.71 亿元，增幅达到238%，信用卡发卡量也突破100 万张，其最大亮点为交易活跃度较高，卡均交易余额已连续两年为同业第一。

根据国泰君安的调研，截至2011Q3，北京银行首家“信贷工厂”——中关村海淀园支行贷款时点32.11亿元、240户，较年初增长11.74亿元、65户。其中，小企业余额8.47亿元、64户，小微企业余额3.44亿元、139户，科技型中小企业贷款168户，占全部户数的70%。

此次非公开发行，面向的投资者是所处行业的优势企业，可以进一步优化北京银行股东结构、提升公司治理和战略决策水平。昨日北京银行股价收盘于9.95元，目前低于定增发行价。