多元化趋势显著 法兴中国非息收入占比超40%

每经记者 印峥嵘 发自上海

在浦东陆家嘴的地标建筑——金茂大厦44层，《每日经济新闻》（以下简称NBD）近日专访了法国兴业银行中国有限公司（以下简称法兴中国）企业和投资银行CEO郭坚。

在专访中，郭坚表示，2012年全球经济和资本市场依旧充满诸多不确定因素，法兴中国企业和投资银行有望延续2011年的优秀业绩表现，凭借金融衍生品、大宗商品和结构性融资业务领域的领先优势和逾30年的本土经验，大力帮助中国企业应对未来国际化发展的风险和挑战。

随着3月14日高盛“提线木偶门”曝光，投资银行的社会责任和诚信再次成为公众关注的焦点。郭坚告诉《每日经济新闻》记者，“法兴银行多年来积累了良好的客户口碑。客户需要的是实实在在的服务，如果一味地注重展示材料，急于拿到佣金而不顾客户的利益，最终也会被客户抛弃。”

面对不断变化的客户需求，去年8月走马上任的郭坚坦承，投资银行业务模式必须由以往的“跟随式”服务模式向提供全面“一站式”金融解决方案演变。

投行业务收入增88%

NBD：法兴企业和投资银行2011业绩表现如何？中国区的业绩又是怎样？

郭坚：法兴中国是一家全牌照的商业银行，业务涵盖商业和个人银行、私人银行、企业和投资银行，以及基金、保险、设备租赁等领域。2008年本地法人化以前，投行业务占法兴中国业务的90%，随着业务全方位开展，法兴收入多元化趋势显著，目前投行业务收入占法兴中国整体收入的40%。

2011年，法兴中国的投行业务收入增加88%，成本收入比（CIR）约为50%，意味着每花1元钱可以挣2元钱，说明生产效率比较高。

法兴银行在亚太区非利息收入占整体收入的70%，具体到中国区这一比例超过40%，说明法兴中国在自营业务、风险对冲、外汇、咨询等非利息收入业务方面均表现出色。非利息收入是衡量一家银行综合业务能力的重要指标，法兴中国也将大力发展非利息收入作为中国战略发展的重要方向。这也符合我们全能银行的发展理念。

NBD：日前，有消息称中金公司决定裁去投资银行部门30多个职位，中信证券也在去年底对亏损数额巨大的自营部门进行大裁员，表明中国的投行也加入了国际投行的裁员大潮。法兴是否也有裁员计划？

郭坚：各家投资银行的战略方向和业务特长不同，去年以来一级市场业务量下降，在一级市场投入量大的银行必然受到波及。

法兴中国企业和投资银行的业务侧重点是自营交易、大宗商品和融资业务，更多取决于自身业务模式、产品创新程度。2012年，法兴中国企业和投资银行计划增加员工10%~20%。这说明法兴中国企业和投资银行的产品受到市场的欢迎，我们在中国长期、持续、稳健发展的战略不变。

掘金人民币国际化

NBD：2月23日，宝钢宣布其已成功发行29亿元俗称“点心债”的离岸人民币计价债券，市场反应热烈，超额认购逾两倍。与传统融资渠道相比，发行点心债对中国企业有哪些吸引力？

郭坚：在中国本土市场，法兴中国侧重发展本土的大型企业，目前我们80%的客户都是本地客户，包括大型上市公司、中型企业以及大型民营企业。

从客户的需求看，很多客户都有和国际金融市场对接的需求。例如，目前国内市场资金面紧张，资金成本高企，很多客户都有到海外市场融资的需求。

海外发行人民币债券的优点是融资成本低，且可自由兑换，灵活性强。点心债是帮跨境人民币消化用途的最佳方式。对企业来讲，发债成功，国际投资者对企业的信用评级的认可有辐射式的影响。此外，企业可以拿资金做海外并购等资本运作，对企业未来发展和各种投资都会产生良性的互动。

据彭博社统计数据显示，去年 “点心债”的总额达到1447亿元人民币，较2010年增长4倍。法兴银行预计今年“点心债”的总额有望达到3000亿元人民币。

NBD：法兴银行是否在开展“点心债”的相关业务？与竞争对手相比，法兴银行的优势是什么？

郭坚：目前法兴中国“点心债”的发行团队已经建立，法兴已经完全准备好此项业务，目前已经在帮一些客户准备发行“点心债”，参与的多个交易将在近期向市场公布。

在人民币国际化的趋势下，中国建设国际金融中心对银行的专业性、业务规模提出了更高的要求。法兴银行在2011年协助的中国企业海外并购金额总额排名全球第一，在帮助中国企业“走出去”过程中，法兴银行已经成为主要参与方。此外，企业“走出去”过程中一系列外汇、利率、大宗商品甚至法律和国家风险不断涌现，以及相关配套银行服务，如现金管理、贸易融资、日常银行的需求，我们在这方面的优势将愈加明显。

法兴银行的战略在于为客户提供高效的“一站式”金融解决方案，帮客户提供进入国际市场的渠道，同时帮助客户进行完善的风险管理。