银行激战信用证代付 业内人士直呼“离叫停不远”

每经记者 胡俊华 发自上海

在银行票据业务监管收紧之后，作为票据替代工具的国内信用证业务监管也在日渐收紧。

“我们分行已经暂停国内信用证代付业务。”昨日一国内大型股份制商业银行华南地区一分行金融机构部人士对《每日经济新闻》记者表示。

至于暂停的原因，该人士坦言，暂停并非因为代付额度不足，而是出于监管原因。

《每日经济新闻》记者调查后发现，国内信用证代付监管关注升级并非该行一家，而已有蔓延之势。华东一地方监管局人士表示，前段时间该局已对辖内银行同业代付业务开展调研工作，但目前尚无具体措施。另一位地方银监局人士也告诉《每日经济新闻》记者，去年就已经开始关注同业代付情况，不过目前还没有收到银监会针对此项业务的文件。

而华南另一股份行金融机构部人士亦表示，前阵子监管部门要求上报代付业务数据，某大行遭点名，若监管升级“预计离叫停的日子不远了”。

快速扩张的代付规模

虽然商业银行早已开展信用证代付业务，但该项业务获得快速发展却是在去年下半年，而该项业务大放异彩的原因正是其对票据的替代作用。

“因监管因素去年下半年票据贴现利率一度升至13%～14%的水平，远高于同期贷款利率。”一股份行支行行长表示，贴现企业难以承受如此之高的融资成本，所以国内信用证代付因为融资利率低而受追捧。

该行长称，当时企业通过国内信用证代付融资的成本约8%，大大低于当时高企的贴现利率。

同业代付，简单地说是一家银行代替另一家银行来兑现信用承诺，功能大抵与票据类似。会计科目上，开证行记在表外，代付行记应收款项或同业资产，不受存贷比或信贷额度限制，在信贷收紧背景下也受银行热捧。

“我们帮他行代付是基于对他行的授信基础。”华南一股份行金融市场部人士表示。

“总行并没有定代付规模，但会针对交易对手限定规模。”该人士称，“比如，这个交易对手100亿的额度满了，所有分行就都不能做了。”

“如果互有授信，那么在总行允许情况下，可以双方向签订代付协议。”该人士还表示，“目前总体规模宽松。”

“对代付行来说，最重要的是规避存贷比的限制，即便在贷款规模受限的情况下，银行也可以通过增加同业代付业务在短时间内扩张资产规模。”一城商行金融市场部研究人士表示。

中信证券今年2月下旬发布的研报称，去年四季度商业银行该项业务增长强劲，新增规模4000～5000亿元，而且参与该项业务的银行增加，目前同业代付规模约在1.1万亿，约占贷款规模的2%。

开证多为拉存款

“现在不一样了，形势一下子变了。”前述股份行金融机构部人士称，“代付业务几乎没啥利润，去年高的时候利率在8%以上，现在只有6%。”

在这位金融机构部人士眼中越来越不好做的代付业务，一方面是因为整个资金面趋于宽松，“shibor利率一直在降”。除了资金面宽松，另一方面则是竞争越来越激烈，利差越来越小。“你不知道现在竞争多激烈，某股份行抢市场很凶猛，口号就是：代付凭传真就出账。”

该人士表示，还听说有股份行直接将代付业务纳入理财资金池。

代付行风格激进是因代付不受存贷比和信贷额度所限，而对开证行来说则主要是为了存款。

而一位股份行支行行长表示，国内信用证业务对一些中小银行来说已经沦为拉存款的工具。“国内信用证与票据一样，中小银行更看重的是其保证金存款。”

该支行行长称，按照《国内信用证结算办法》要求保证金存款不得低于20%，目前各行比例在30%～50%之间，平均在40%，对中小行来说，是非常诱人的蛋糕。

业内人士：有大行被点名批评

因信用证代付规避信贷规模管理且规模日益扩大，监管也在升级。年初银监会即明确表态将严惩商业银行利用表外业务违规放贷，杜绝利用理财、信贷资产转让或同业代付等绕规模。

“前阵子监管让我们统计代付业务。”前述股份行金融机构部人士表示，“估计离叫停不远了。”

该人士称，在各分行自查代付业务后，“有大行被点名（批评）了”，而该行在2月底也停止了代付业务。

《每日经济新闻》记者在调查中发现，另一股份行华南某分行人士表示，该行目前也暂停了代付业务，“不是代付额度的因素，而是监管的原因”，但该人士同时表示该行开证业务还在进行。

而华东一地方监管局人士表示，该局前段时间针对同业代付进行专项调研，比较关注这项业务进展，但银行暂停同业代付的行为并未全面铺开。

该监管人士同时称，目前一些中小行亦非常关注国内信用证代付业务的监管趋势，频频询问监管政策动向。

高盛高华新近发布的报告亦称，“最近的业内调研显示，监管部门正在加强对同业代付业务的审查，并向该业务高增长的银行发出了警告函。”

报告认为，监管部门进一步的行动可能包括赋予同业代付业务更高的风险权重，并要求提取信贷损失准备，或将同业代付交易的一方将该资产记为正常贷款，从而纳入贷款额度和存贷比考核。

报告称，“这些新规可能削弱甚至消除各银行对该业务的积极性，或导致其增长缓慢，甚至令现有表内代付款消失，尤其是如果这些资产被要求计为正常贷款的情况下。”