每经记者 李娜 发自成都
临近年底,在考核面前,基金公司拼规模的冲动总是难以抑制。新基金冲首发,向来基金公司提供公司资产规模的重要阵地。
沪深股市持续下跌,偏股型基金重复2008年,全线亏损。三季度,市场流动性的高度收缩,集中风险暴露,债基也出现亏损。市场信心的反复打击,新基金发行首发规模较去年更是走低,其冲规模的可能性也大幅降低。
年底新基金首发偏小
近期,不少新基金都赶在年底前一周结束募集,就在本周二就有6只新基金宣告成立。
通常情况,临近年关,为争取年底资产规模的排名,新基金的首发规模也会水涨船高。
不过,近期成立的新基金,其首募规模普遍较小。首发规模最大的为景顺长城核心竞争力,成立规模为9.4亿元,其次是华安科技动力,募集金额为8.97亿元。国投瑞源保本、平安大华深证300指数、信诚全球商品主题基金等3只基金首发规模更小,分别只有4.64亿元、4.17亿元和2.94亿元。
自9月底以来,债市的反弹,让债券型基金发行有所升温。不过,汇添富信用债债券基金首募规模也只有7.19亿元。很明显,这6只基金首发规模均没能超过10亿元,总募集资金只有 37.31亿元,单只基金首发规模为6.22亿元。
与此同时,稍早成立的国投瑞银新兴产业基金的募集规模只有6.5亿元。而申万菱信可转债,其成立时的规模也都不到6.5亿元。
户均持有份额不低
新基金首发规模偏小,而新基金认购户数也进一步走低。
市场持续下跌,基民入市步伐趋于缓慢。根据中登公司公布的数据显示,上周新增基金开户数继续下降,仅为4.8546万户,已不足5万户。这也是,新增基金开户数已经连续4周呈下降趋势。
有趣的是,新基金户均持有份额却并不明显降低。统计显示,新基金华安科技动力的认购户数为3967户,户均持有份额达到了22.632万元。国投瑞银瑞源保本基金,认购户数为的5040户,人均持有份额为9.21万元。景顺长城核心竞争力和平安大华深证300指数基金户均持有份额则分别为11.147万元和10.97万元。而上述数据无疑也表明,新基金发行的水分越来越重,基金公司为此付出的成本也在加大。
新基金冲量不大
新基金向来是年底基金公司冲规模的主阵地之一。由于发行频遇窘境,基金公司也是有心无力,今年新基金帮助基金公司冲规模几乎成为泡影。
“主要是今年市场不好,新基金发不起来。今年基金行业并没有太多的新增资金,都是原来的老资金在那里来回挪。“沪上某基金公司的销售人士表示。
“大基金尤其是银行系基金公司,它们的渠道优势还要强些。那些渠道弱的小基金公司,如果产品再没有特色,别说冲规模就是成立也都成问题。”某中等规模基金公司的销售人士则是进一步表示。
事实上,今年以来,股债双杀的局面,更是令新基金发行普遍遇冷。原来老基金年底还常常通过分红做做持续营销,今年股基分红也就不用想。公募基金也依靠唯一赚钱的货币型基金,寻找机构帮忙冲规模。