每经记者 毛晋楠
随着11月27日举行的中共中央政治局会议上，传出促进国内消费需求增长的信号，本周资本市场也立即做出了反应，消费板块开始表现。昨（1）日，重庆百货、中兴商业、广州友谊、新华百货等纷纷大幅上涨，再度创出了年内新高。
政策指明消费方向
每一轮大行情的启动，都离不开政策面的支持，像去年末4万亿元投资，大幅度拉动了基建板块的投资，并引导市场的相关板块展开了一轮大幅度上涨。
而在11月27日举行的中共中央政治局会议上，关于明年宏观政策的取向，第一条就是要促进国内需求特别是消费需求持续增长，增强居民特别是低收入群众消费能力，完善促进消费的政策。
“仔细阅读会议内容可以发现，在具体措施方面，会议提出了十项具体的方向，除了保持宏观政策基本取向和宏观调控之外，消费成为首先提及的内容。相信这条重要的信息，一定受到了机构投资者的关注。”长江证券分析师范戈表示，政策面的指引也是本周消费行业大涨的直接原因，据他了解，一些大的资金已经开始转战消费类行业，提前布局2010年行情。
经济复苏支持行业发展
随着中国经济的复苏更加明确，商业零售行业的增长也更加确定。国泰君安就在2010年度投资策略中指出，在2009年第四季度一直到2009年上半年，社零总额应该还是能保持增速持续上升态势，预计到2009年下半年增速逐步回落，但是增长趋势延续。
估值偏低机会多
商业零售作为弱周期行业，经济危机对行业的影响较小，从今年前三季度的业绩来看，行业类上市公司普遍保持着两位数以上的增速。
国泰君安表示，看好商业零售行业2009年四季度一直到2010年上半年的表现，而且商业零售行业中长期增长稳定，给予该行业“增持”评级，建议关注王府井、百联股份、重庆百货、鄂武商A等公司。
光大证券分析师周明则表示，他看好商业股资产整合的机会，比如北京城乡、西单商场等北京商业公司的整合，此外，他对于估值偏低、成长性好的广百股份、银座股份等区域龙头也很看好。
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